Resume World Financial Flow

Si A memiliki kelebihan uang, sedangkan si B kekurangan uang. Ketika terjadi kontak antara A dan B, maka ini disebut direct. Misalnya si A meminjamkan uang kepada si B, agar terjadi peristiwa pinjam meminjam seperti ini syaratnya haruslah : 1.kenal dan 2.mempunyai dana. Kedua hal ini, disebut dengan double contidence atau dua kebetulan. Ketika B ingin meminjam uang kepada  A sebesar 50 juta, keduanya haruslah saling mengenal, dan A harus mempunyai dana yang ingin dipinjam oleh B sebesar 50 juta, apabila A hanya memilki kelebihan uang sebesar 25 juta maka tidak akan terjadi pinjam meminjam.

Bank Siti merupakan perantara antara A dan B. Si A memiliki kelebihan uang sehingga mendepositokan atau menabung di Bank Siti. Setiap akhir bulan atau setiap akhir tahun si A mendapat bunga tabungan dari bank siti sebesar I₁ . Sedangkan si B membutuhkan dana atau kekurangan uang, sehingga ia meminjam ke Bank siti. Kemudian dalam masa pembayarannya ,si B harus membayar bunga pinjaman kepada Bank siti sebesar I_2. Dalam hal bunga, bunga pinjaman harus lebih besar daripada bunga tabungan (I₂ > I₁ ) , karena Bank siti mendapat uang dari selisih antara I₂ - I₁. Ilustrasi ini disebut dengan indirect (Bank Siti sebagai perantara atau Financial intermediary). Rangkaian peristiwa ini merupakan M_1, motif sesorang memiliki uang di M₁ ada tiga yaitu : Transaksi, jaga-jaga dan spekulasi.

Ketika jumlah peminjam dan penabung tidak seimbang, dan Bank siti kekurangan dana, maka Bank siti membeli saham atau obligasi untuk membayar I_1. Ketika Bank siti bermain ke pasar modal akan membayar I₃ . Saat kekurangan modal sebaiknya Bank siti bermain di pasar modal, daripada meminjam ke Bank lain. Apabila Bank siti bermain di saham maka ia akan memperoleh deviden dan capital gain. Deviden adalah sebagian laba perusahaan yang dibagikan oleh perusahaan kepada pemegang saham. tidak semua laba dibagikan kepada pemegang saham karena digunakan untuk kepentingan investasi perusahaan. Capital Gain merupakan keuntungan yang  diperoleh dari kenaikan harga saham. Misal : Pukul 12.00 beli saham ABC 1000 per lembar saham, Pukul 13.00 harganya menjadi Rp 2500 per lembar saham, ketika dijual maka Bank Siti akan mendapat capital gain sebesar Rp 1500 per lembar sahamnya. Tetapi jika tidak dijual ini disebut Potensial gain. Jika bank siti membeli atau menjual obligasi akan mendapat atau membayar diskonto. Rangkaian peristiwa ini merupakan M₂. Bank siti juga dapat membeli saham di jasa marga atau perusahaan lainnya untuk meningkatkan modalnya.

Dari kedua ilustrasi Direct dan Indirect, jelas Direct transaction ini lebih beresiko dibandingkan dengan Indirect. Jika sewaktu-waktu B meninggal, pertanggung jawaban hutang B yang belum lunas akan ditanggung sepenuhnya oleh A. Tetapi jika si A dan B melakukan hubungan indirect. Maka akan ditanggung oleh Bank siti sebagai perantara, ini disebut mekanisme Risk Transfer (resiko yang harusnya ditanggung A, dtanggung Bank Siti ). Bank Siti bekerja sama dengan asuransi XYZ untuk mengurangi risk transfer, dengan membayar premi sebesar  1 juta, maka uang pertanggungan atau UP yang akan diterima adalah 100 juta ketika si B meninggal. Jika asuransi XYZ tidak mampu atau kekurangan dana untuk memberikan UP tersebut, maka ia melakukan reasuransi. Reasuransi adalah pengalihan sebagian risiko kepada penanggung lain yang dilakukan oleh penanggung pertama, karena resiko yang dirasakan terlalu besar, atau dengan kata lain Asuransi XYZ mengasuransikan perusahaannya kepada Asuransi OPQ. Asuransi XYZ membayar premi sebesar 800 ribu, maka Asuransi OPQ bersedia mengeluarkan UP sebesar 80 juta, dengan demikian jika si B meninggal maka Uang pertanggungan 100 juta itu berasal dari asuransi XYZ sebesar 20 juta, dan Asuransi OPQ sebesar 80 juta. Apabila OPQ merasa resiko yang ditanggung terlalu besar makan Asuransi OPQ mengasuransikan perusahaannya ke Asuransi KLM di Singapura. Asuransi KLM bersedia memberikan UP 55 juta, dengan premi 550 ribu. Maka ketika si B meninggal UP 100 juta akan ditanggung oleh XYZ sebesar 20 juta, OPQ 25 juta dan KLM sebesar 55 juta. Peristiwa ini disebut dengan Retrocessi. Retrocessi merupakan sumber terbesar terjadinya capital flight. Asuransi KLM melakukan manajemen investasi, dan mendirikan tiga perusahaan, yaitu perusahaan HI, XY, dan ZL ketiga perusahaan ini bermain di pasar modal agar modalnya berkembang, dengan membeli saham Bank Siti di pasar modal. Perusahaan HI membeli 20% saham Bank Siti, XY 30% , dan ZL 50%, (karena kepemilikan saham tidak boleh lebih dari 50%). Dengan kata lain Bank Siti dibawah pengaruh Perusahaan KLM. Oleh karena itu kepemilikan Corporate di Indonesia banyak dimiliki oleh pihak asing, karena adanya peristiwa retrocessi.

Bank siti dapat membuat suatu inoasi ketika sedang kekurangan dana atau ingin mengembangkan modalnya dengan mendirikan perusahaan atau leasing ABC yang bekerja sama dengan PT AHAS , jadi ketika si B ingin membeli motor secara kredit, ia mencicil angsurannya di Leasing ABC. B membayar pinjaman pokok+bunga setiap bulannya. Bunga ini sebesar I₅. Kemudian bank siti juga membuka PT DEF yang bergerak di bidang kartu kredit. Dan dari kartu kredit tersebut mendapat bunga sebesar I₄ .